山東開展介于現貨與期貨之間大宗商品交易市場試點工作的意見
各市金融辦（地方金融監管局）：
開展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易市場試點工作（以下簡稱“試點工作”），是落實《山東省人民政府關于加快全省金融改革發展的若干意見》（魯政發【2013】17號）的具體措施。介于現貨與期貨之間的大宗商品交易市場（以下簡稱“大宗商品交易市場”），在我省依法設立，從事大宗商品實物、倉單以及非標準化的場外衍生品交易，為生產者和消費者提供現代化的采購與配售服務。現就試點工作提出以下意見：
一、總體要求
（一）指導思想。立足全省實際，著眼地方區域經濟特點，推進試點工作，打造公開、公平、公平的市場環境，努力發揮市場在資源配置中的決定性作用，為生產者和消費者提供及時、高效的采購與配售服務，更好地服務實體經濟發展。
（二）基本原則。試點工作應遵循以下原則：
一是統籌規則。按照“總量控制、合理布局”的原則，做好大宗商品交易市場統籌規劃工作，科學統籌數量規模、品種結構和區域布局，達到大宗商品交易市場試點與監管能力相協調、與實體經濟發展水平相適應。
二是穩妥有序。試點工作按照省金融辦（地方金融監管局）的統一部署有序推進。產業優勢明顯、資源要素豐富、監管力量較強且承諾承擔大宗商品交易市場風險處置責任的市，可以申請開展試點工作。
三是規范運作。按照國發【2011】38號、國辦發【2012】37號文件規定，堅持科學審慎理念，從嚴控制準入標準，科學論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善規則體系，加強交易資金監管，確保依法運作、規范發展。
四是風險可控。加強市場自律，健全風險評估、預警、防范、處置機制，做好風險管理、防范和處置工作。
（三）目標任務。積極推動大宗商品交易市場開展試點工作，不斷健全市場功能，完善風險防控機制，爭取用5年左右時間，建設一批功能完善、運作規范、特色鮮明、在全國有較強影響力的綜合性和專業性的大宗商品交易市場，初步構建起較為完善的要素市場體系。
二、試點條件
（一）主發起人資格。大宗商品交易市場主發起人應當符合以下基本條件：具備行業背景的當地骨干企業，行業優勢明顯，經營管理規范；資產規模雄厚，財務狀況良好，資產負債率不超過70%且凈資產不低于5000萬元，近兩年連續盈利且兩年凈利潤累計超過1000萬元；市場基礎較好，客戶資源豐富，在國內同行業具有較強影響力和知名度。主發起人及其他發起人均應遵紀守法，誠實守信，無不良信用記錄。
（二）股權結構合理。大宗商品交易市場應具備一定的資本實力和風險承受能力，實收注冊資本不低于3000萬元。發展混合所有制經濟主體，推動股權多元化，鼓勵地方政府參股或控股，增強市場公信力，吸引產業鏈上大型生產、消費、倉儲、物流等企業以及金融、證券期貨業機構入股。
（三）交易品種明確。大宗商品交易市場應有明確的交易品種。交易品種選擇應當依托區域經濟現狀、產業基礎、市場規模以及客戶資源，重點選擇具有以下優勢特點的能源商品、基礎原材料和農副產品：廣泛應用于工農業生產消費，易于分級管理和儲存運輸，且有一定價格波動；具有明顯地域和行業優勢，在當地有較好的現貨基礎，在國內有較高的行業地位、市場占有率和定價能力。
（四）組織結構完善。大宗商品交易市場組織形式原則上為公司制，按照《公司法》要求，健全“三會一層”，形成管理科學、權責清晰、運轉協調、制衡有效的公司治理結構，依法制定公司章程，建立健全內控機制，科學設置職能部室。大宗商品交易市場名稱中應含“交易市場”或“交易中心”字樣，未經批準不得使用“交易所”字樣。
（五）經營管理規范。大宗商品交易市場應制定并遵守各項業務規則和管理制度，主要包括交易規則、交收規則、結算規則、倉儲規則和客戶交易資金存管制度、交易商適當性管理制度、風險防控制度等。應具備必要的營業場所、設施和專業工作人員。
（六）資金存管安全。大宗商品交易市場應實行客戶交易資金第三方（金融機構）存管制度，規范交易資金結算流程，確保客戶交易資金安全。
清理整頓后保留的大宗商品交易場所，市場基礎較好、功能比較完善、交易比較活躍的，按照上述試點條件進行規范后，可以申請納入試點范圍。
三、主要內容
（一）提升市場功能。以實物交割為目的，不斷完善投資、避險和定價等功能、鼓勵市場依托物流公司、生產貿易企業倉儲設施，在生產基礎、貿易集散地建設交收庫，提高交收效率。加強與金融機構合作，利用互聯網金融，提升市場功能與效率。鼓勵符合條件的市場適時推出商品價格指數，形成在區域乃至全國有較強影響力的商品定價中心。
（二）創新交易模式。適應市場參與主體多元化、個性化的需求，積極探索開展非標準化的遠期合約、互換合約、期權合約等場外衍生品交易。在現有政策允許的交易方式基礎上，積極探索創新交易模式，努力提高市場效率。
（三）培育市場主體。大力培育市場參與主體，吸引生產者、消費者、貿易商等商品供應鏈上的市場主體入市交易。培育發展一批具有風險識別和承受能力的機構投資者。鼓勵與證券期貨業機構、期貨公司風險管理公司開展戰略合作和業務對接。
（四）強化自律管理。大宗商品交易市場不得以集中交易方式進行標準化合約交易，不得以任何形式侵占、挪用客戶交易資金，不得以任何方式參與市場交易；建立健全業務規則和管理制度，依法依規組織管理交易及相關活動；與市場參與者簽訂協議，明確各方的權利義務關系；督促交易場所服務機構和人員誠實守信、勤勉盡責，依法依規履行信息披露義務。
（五）防控市場風險。加強交易場所硬件和軟件設備建設，確保交易信息系統符合安全穩定性要求，具有及時完整的數據備份系統和安全保護措施，具備實時傳輸交易行情數據的能力。妥善保存各種交易記錄、結算數據、交收資料等原始憑證，保管期限不少于20年。制定完善風險警示、風險處置等制度以及突發事件處置預案。強化風險防控，探索推行交易風險準備金制度，切實維護客戶合法權益。
（六）完善市場機制。加強與期貨交易所溝通對接，促進大宗商品交易市場和商品期貨市場聯動發展。積極探索建立統一集中登記結算平臺，推動市場間的有效統一，提高市場運作效率，保障市場平穩運行。
四、組織保障
（一）加強組織領導。省金融辦（地方金融監管局）統一組織和協調指導大宗商品交易市場試點工作，對各市試點申報方案進行審查評估，指導和督促市金融辦（市地方金融監管局）做好監督管理和風險防范處置工作。各市金融辦負責協調指導本地區試點工作，確定試點對象，審核論證并上報大宗商品交易市場有關試點方案和申請材料，承擔大宗商品交易市場監督管理和風險防范處置責任。
（二）強化監督管理。省金融辦指導督促市金融辦加強對大宗商品交易市場的監管，建立統計監測體系以及現場檢查和非現場監管相結合的監管制度，重點加強大宗商品交易市場業務范圍、業務規則、業務活動、交易品種、市場參與者等監管，指導各市及時識別、預警、防范和處置風險。各市金融辦要加強組織協調，制定風險防范處置預案，健全風險防范機制，持續做好監督檢查、統計監測、違規處理、風險預警和處置等工作，確保大宗商品交易市場依法合規運營。
（三）引導規范發展。省金融辦每年對大宗商品交易市場試點情況組織檢查評估，將評估優秀的大宗商品交易市場納入省金融創新發展引導資金補助范圍，評估不合格的，視情節輕重責令限期整改或取消試點資格。
（四）加強人才隊伍建設。支持和督促大宗商品交易市場強化人才隊伍建設，建立激勵約束機制，采取多種形式加大復合型、創新型高端專業人才引進和培養力度，努力建設培育適應市場發展需求、業務水平高、創新能力強的團隊，為市場持續發展提供人才保障。
（五）結合試點經驗。各地要積極探索，認真總結試點經驗，及時解決試點過程中存在的困難和問題，推動試點工作扎實開展。建立定期信息報送制度。各市金融辦按月將交易統計數據、按季度將市場運營情況、試點進展情況和監管分析報告等書面報告省金融辦。試點工作中的重大事項，應及時向省金融辦報告。
發布機關：山東省金融工作辦公室
開展介于現貨與期貨之間的大宗商品交易市場試點工作（以下簡稱“試點工作”），是落實《山東省人民政府關于加快全省金融改革發展的若干意見》（魯政發【2013】17號）的具體措施。介于現貨與期貨之間的大宗商品交易市場（以下簡稱“大宗商品交易市場”），在我省依法設立，從事大宗商品實物、倉單以及非標準化的場外衍生品交易，為生產者和消費者提供現代化的采購與配售服務。現就試點工作提出以下意見：
一、總體要求
（一）指導思想。立足全省實際，著眼地方區域經濟特點，推進試點工作，打造公開、公平、公平的市場環境，努力發揮市場在資源配置中的決定性作用，為生產者和消費者提供及時、高效的采購與配售服務，更好地服務實體經濟發展。
（二）基本原則。試點工作應遵循以下原則：
一是統籌規則。按照“總量控制、合理布局”的原則，做好大宗商品交易市場統籌規劃工作，科學統籌數量規模、品種結構和區域布局，達到大宗商品交易市場試點與監管能力相協調、與實體經濟發展水平相適應。
二是穩妥有序。試點工作按照省金融辦（地方金融監管局）的統一部署有序推進。產業優勢明顯、資源要素豐富、監管力量較強且承諾承擔大宗商品交易市場風險處置責任的市，可以申請開展試點工作。
三是規范運作。按照國發【2011】38號、國辦發【2012】37號文件規定，堅持科學審慎理念，從嚴控制準入標準，科學論證交易品種，合理確定交易模式，健全完善規則體系，加強交易資金監管，確保依法運作、規范發展。
四是風險可控。加強市場自律，健全風險評估、預警、防范、處置機制，做好風險管理、防范和處置工作。
（三）目標任務。積極推動大宗商品交易市場開展試點工作，不斷健全市場功能，完善風險防控機制，爭取用5年左右時間，建設一批功能完善、運作規范、特色鮮明、在全國有較強影響力的綜合性和專業性的大宗商品交易市場，初步構建起較為完善的要素市場體系。
二、試點條件
（一）主發起人資格。大宗商品交易市場主發起人應當符合以下基本條件：具備行業背景的當地骨干企業，行業優勢明顯，經營管理規范；資產規模雄厚，財務狀況良好，資產負債率不超過70%且凈資產不低于5000萬元，近兩年連續盈利且兩年凈利潤累計超過1000萬元；市場基礎較好，客戶資源豐富，在國內同行業具有較強影響力和知名度。主發起人及其他發起人均應遵紀守法，誠實守信，無不良信用記錄。
（二）股權結構合理。大宗商品交易市場應具備一定的資本實力和風險承受能力，實收注冊資本不低于3000萬元。發展混合所有制經濟主體，推動股權多元化，鼓勵地方政府參股或控股，增強市場公信力，吸引產業鏈上大型生產、消費、倉儲、物流等企業以及金融、證券期貨業機構入股。
（三）交易品種明確。大宗商品交易市場應有明確的交易品種。交易品種選擇應當依托區域經濟現狀、產業基礎、市場規模以及客戶資源，重點選擇具有以下優勢特點的能源商品、基礎原材料和農副產品：廣泛應用于工農業生產消費，易于分級管理和儲存運輸，且有一定價格波動；具有明顯地域和行業優勢，在當地有較好的現貨基礎，在國內有較高的行業地位、市場占有率和定價能力。
（四）組織結構完善。大宗商品交易市場組織形式原則上為公司制，按照《公司法》要求，健全“三會一層”，形成管理科學、權責清晰、運轉協調、制衡有效的公司治理結構，依法制定公司章程，建立健全內控機制，科學設置職能部室。大宗商品交易市場名稱中應含“交易市場”或“交易中心”字樣，未經批準不得使用“交易所”字樣。
（五）經營管理規范。大宗商品交易市場應制定并遵守各項業務規則和管理制度，主要包括交易規則、交收規則、結算規則、倉儲規則和客戶交易資金存管制度、交易商適當性管理制度、風險防控制度等。應具備必要的營業場所、設施和專業工作人員。
（六）資金存管安全。大宗商品交易市場應實行客戶交易資金第三方（金融機構）存管制度，規范交易資金結算流程，確保客戶交易資金安全。
清理整頓后保留的大宗商品交易場所，市場基礎較好、功能比較完善、交易比較活躍的，按照上述試點條件進行規范后，可以申請納入試點范圍。
三、主要內容
（一）提升市場功能。以實物交割為目的，不斷完善投資、避險和定價等功能、鼓勵市場依托物流公司、生產貿易企業倉儲設施，在生產基礎、貿易集散地建設交收庫，提高交收效率。加強與金融機構合作，利用互聯網金融，提升市場功能與效率。鼓勵符合條件的市場適時推出商品價格指數，形成在區域乃至全國有較強影響力的商品定價中心。
（二）創新交易模式。適應市場參與主體多元化、個性化的需求，積極探索開展非標準化的遠期合約、互換合約、期權合約等場外衍生品交易。在現有政策允許的交易方式基礎上，積極探索創新交易模式，努力提高市場效率。
（三）培育市場主體。大力培育市場參與主體，吸引生產者、消費者、貿易商等商品供應鏈上的市場主體入市交易。培育發展一批具有風險識別和承受能力的機構投資者。鼓勵與證券期貨業機構、期貨公司風險管理公司開展戰略合作和業務對接。
（四）強化自律管理。大宗商品交易市場不得以集中交易方式進行標準化合約交易，不得以任何形式侵占、挪用客戶交易資金，不得以任何方式參與市場交易；建立健全業務規則和管理制度，依法依規組織管理交易及相關活動；與市場參與者簽訂協議，明確各方的權利義務關系；督促交易場所服務機構和人員誠實守信、勤勉盡責，依法依規履行信息披露義務。
（五）防控市場風險。加強交易場所硬件和軟件設備建設，確保交易信息系統符合安全穩定性要求，具有及時完整的數據備份系統和安全保護措施，具備實時傳輸交易行情數據的能力。妥善保存各種交易記錄、結算數據、交收資料等原始憑證，保管期限不少于20年。制定完善風險警示、風險處置等制度以及突發事件處置預案。強化風險防控，探索推行交易風險準備金制度，切實維護客戶合法權益。
（六）完善市場機制。加強與期貨交易所溝通對接，促進大宗商品交易市場和商品期貨市場聯動發展。積極探索建立統一集中登記結算平臺，推動市場間的有效統一，提高市場運作效率，保障市場平穩運行。
四、組織保障
（一）加強組織領導。省金融辦（地方金融監管局）統一組織和協調指導大宗商品交易市場試點工作，對各市試點申報方案進行審查評估，指導和督促市金融辦（市地方金融監管局）做好監督管理和風險防范處置工作。各市金融辦負責協調指導本地區試點工作，確定試點對象，審核論證并上報大宗商品交易市場有關試點方案和申請材料，承擔大宗商品交易市場監督管理和風險防范處置責任。
（二）強化監督管理。省金融辦指導督促市金融辦加強對大宗商品交易市場的監管，建立統計監測體系以及現場檢查和非現場監管相結合的監管制度，重點加強大宗商品交易市場業務范圍、業務規則、業務活動、交易品種、市場參與者等監管，指導各市及時識別、預警、防范和處置風險。各市金融辦要加強組織協調，制定風險防范處置預案，健全風險防范機制，持續做好監督檢查、統計監測、違規處理、風險預警和處置等工作，確保大宗商品交易市場依法合規運營。
（三）引導規范發展。省金融辦每年對大宗商品交易市場試點情況組織檢查評估，將評估優秀的大宗商品交易市場納入省金融創新發展引導資金補助范圍，評估不合格的，視情節輕重責令限期整改或取消試點資格。
（四）加強人才隊伍建設。支持和督促大宗商品交易市場強化人才隊伍建設，建立激勵約束機制，采取多種形式加大復合型、創新型高端專業人才引進和培養力度，努力建設培育適應市場發展需求、業務水平高、創新能力強的團隊，為市場持續發展提供人才保障。
（五）結合試點經驗。各地要積極探索，認真總結試點經驗，及時解決試點過程中存在的困難和問題，推動試點工作扎實開展。建立定期信息報送制度。各市金融辦按月將交易統計數據、按季度將市場運營情況、試點進展情況和監管分析報告等書面報告省金融辦。試點工作中的重大事項，應及時向省金融辦報告。
發布機關：山東省金融工作辦公室
發布文號：魯金辦發【2014】18號
發布時間：2014年8月27日